La saga Karate Kid continúa con esta tercera película llamada El Desafio Fina, y que vuelve a tener como protagonista a Daniel LaRusso (Ralph Macchio) y al maestro Kesuke Miyagi (Pat Morita). En esta ocasión el joven karateka y el profesor regresan a California tras unas vacaciones.
El malévolo enemigo de Miyagi, el maestro John Kreese, busca venganza por lo que le hizo éste en la primera película. Su estrategia consiste en convencer al chico para que sea entrenado por él, con el fin de convertirle en un asesino. Daniel en un principio se niega, pero tras una discusión con Miyagi decide irse con Kreese.
El perverso maestro empezará a inculcarle una nueva forma de lucha basada en el odio y la rabia. El carácter del chico se irá agriando, pero pronto los buenos valores que le enseñó el maestro Miyagi florecerán y comprenderá que este arte marcial sólo se debe usar para evitar el mal…